Was ist das für ein Kabel?

Das ist das Überspannungsschutzkabel der CDI.

Neu isolieren und mit einer Rundöse wieder am Motor befestigen.

Genau. Und wenn Du es vor weiterer Verrottung schützen willst, überziehst es mit einem Schrumpfschlauch, bevor Du die Rundöse montierst. Dein Kabel hat keine Isolierung mehr. Elektrisch ist das nicht schlimm, da es an Masse (-) angeschlossen wird, aber das Metall verrottet schneller.

Siehe Bild.

Muß nur auf Metall aufliegen

Wegen Leitfähigkeit und so